IKE z Funduszami Inwestycyjnymi TFI PZU SA

Podstawowe zasady

Maksymalna kwota wpłat na IKE w ciągu roku kalendarzowego wynosi 300% średniego planowanego w danym roku krajowego wynagrodzenia (w 2009 r. było to 9 .579 zł). Posiadacz konta indywidualnego może dokonywać wpłat wyższych, jednak nadwyżki nie cieszą się już przywilejem podatkowym, podobnie jak przy każdej innej formie oszczędzania.

Zgromadzonymi oszczędnościami można gospodarować na podstawie trzech różnych dyspozycji: wypłaty, wypłaty transferowej, lub zwrotu.

Wypłata to planowe zakończenie oszczędzania: po osiągnięciu co najmniej pięciu lat stażu w IKE (albo krótszego okresu dla osób urodzonych w 1948 r. lub wcześniej), oraz ukończeniu 60 lat (albo 55 lat przy wcześniejszym przejściu na emeryturę). Wszystkie zgromadzone oszczędności podlegają wypłacie, a osiągnięty zysk jest zwolniony z podatku.

Wypłata transferowa to przeniesienie oszczędności do innej instytucji finansowej prowadzącej IKE, z którą oszczędzający zawarł umowę. Na podstawie tej dyspozycji można również przenieść na IKE środki zgromadzone w pracowniczym programie emerytalnym (PPE), lub środki z IKE lub PPE zgromadzone przez osobę zmarłą, do których posiadacz IKE jest uprawniony (osoba uposażona).

Zwrot następuje w przypadku wypowiedzenia umowy o prowadzenie IKE przed osiągnięciem wieku emerytalnego, gdy oszczędzający chce uzyskać pełny dostęp do zgromadzonego kapitału i nie przenosi go do innej instytucji finansowej w ramach wypłaty transferowej. Środki wypłacane w ramach zwrotu podlegają obowiązkowi uiszczenia podatku od zysków kapitałowych na zasadach ogólnych.

Posiadacz IKE może na wypadek swojej śmierci wskazać osoby (uposażonych), którym zostaną wypłacone zgromadzone oszczędności. Wypłata na rzecz uposażonych nie wymaga prowadzenia sprawy spadkowej i jest zwolniona z podatku od zysków kapitałowych.

W obliczu wzrastającej liczby osób pobierających świadczenia emerytalne oraz ograniczonych możliwości budżetowych, gromadzenie środków na dodatkową, prywatną emeryturę staje się koniecznością. Potrzeba zapewnienia sobie bezpiecznej przyszłości finansowej jest szczególnie istotna w przypadku osób, które opłacają relatywnie niskie składki na obowiązkowe zabezpieczenie emerytalne, np. przedsiębiorców, rolników, osób wykonujących wolne zawody.

Indywidualne konto emerytalne – zysk bez podatku

Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) to najkorzystniejsza forma oszczędzania w ramach III filaru zreformowanego systemu emerytalnego. Umożliwia systematyczne gromadzenie zwolnionych z podatku od zysków kapitałowych oszczędności, z przeznaczeniem ich na okres emerytalny. Wpłaty można zawiesić w każdej chwili – np. z powodu trudnej sytuacji życiowej lub nieprzewidzianych wydatków. Oszczędności można również wykorzystać w dowolnym momencie – potrącany wówczas podatek dotyczy jedynie osiągniętych zysków i jest taki sam jak przy każdej innej formie oszczędzania, np. lokacie bankowej. Rezygnacja z oszczędzania na IKE przed terminem pozwala zachować zarówno większość dotychczasowych zysków, jak i prawo do ponownego założenia IKE w przyszłości.
IKE może być traktowane jako średnioterminowa lokata inwestycyjna i jest atrakcyjne nie tylko dla osób młodych – 5-letni minimalny okres inwestycyjny jest skrócony do 3 lat (osoby urodzone w 1945 r. lub wcześniej) albo 4 lat (osoby urodzone w latach 1946-1948).

Brak 19% podatku od zysków kapitałowych oraz dochodowość funduszy/subfunduszy inwestycyjnych tworzą idealne warunki dla ponadprzeciętnego wzrostu zgromadzonych oszczędności.

Jedynym celem działalności funduszy/subfunduszy inwestycyjnych jest przynoszenie dochodów z lokat w różnorodne instrumenty rynku kapitałowego. Ostateczny zysk poszczególnych osób oszczędzających w funduszach/subfunduszach jest pochodną zysków wypracowanych przez akcje, obligacje i inne lokaty funduszu/subfunduszu. Dlatego fundusze inwestycyjne w perspektywie kilku lat są najbardziej dochodowymi formami oszczędzania.

Dochody wypracowywane przez fundusze/subfundusze są dopisywane codziennie do wartości zgromadzonych w funduszach/subfunduszach środków i wyrażone aktualną ceną jednostki uczestnictwa funduszu/subfunduszu. Występuje tu efekt „kuli śnieżnej” i tzw. procentu składanego – osiągnięte zyski są na bieżąco ponownie inwestowane.
Składki, dzięki ciągłemu inwestowaniu w dochodowe instrumenty finansowe w Polsce i za granicą, dają szansę na wypracowanie ponadprzeciętnych zysków, które będą stanowić finansowe zabezpieczenie na przyszłość. IKE z funduszami inwestycyjnymi są optymalną formą gromadzenia oszczędności dla każdego, nie tylko na emeryturę.

Fundusze inwestycyjne podlegają szczególnemu nadzorowi, a ich działalność jest regulowana odrębnymi przepisami. Przepisy te są już od wielu lat dostosowane do prawa europejskiego, które bardzo rygorystycznie podchodzi do nadzoru nad tą formą pomnażania oszczędności. Ponadto IKE spełnia wymogi ustawy poświęconej wyłącznie temu produktowi.

Ile można zyskać

Optymalne inwestowanie oszczędności stwarza szansę wypracowania wysokiego kapitału emerytalnego i skorzystania ze znacznej ulgi podatkowej (zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych). Osoby zbliżające się do wieku emerytalnego mogą natomiast traktować IKE jako formę średnioterminowej lokaty, która pozwala uniknąć podatku od zysków.

Pani Agnieszka ma 25 lat. Niedawno skończyła studia i rozpoczęła swoją pierwszą pracę. Wprawdzie do emerytury jeszcze daleko, ale pani Agnieszka wie, że wczesne rozpoczęcie oszczędzania zapewni jej maksymalne korzyści. Na razie stać ją na odkładanie 50 zł miesięcznie. Co 5 lat planuje podwyższać tę kwotę o 50 zł.

Jaki kapitał zgromadzi na IKE w chwili osiągnięcia wieku emerytalnego?

Suma wpłat po 40 latach: 108.000 zł
Zyski z inwestowania: 246.614 zł
Kapitał końcowy: 354.614 zł
Kwota ulgi podatkowej: 46.857 zł

Pan Artur ma 35 lat. Jest prywatnym przedsiębiorcą i opłaca relatywnie niskie składki w ramach I i II filaru systemu emerytalnego. Ma świadomość, że w jego przypadku zapewnienie dodatkowych zasobów na emeryturze jest szczególnie istotne. Może odkładać 250 zł miesięcznie.

Jaki kapitał zgromadzi na IKE w chwili osiągnięcia wieku emerytalnego?

Suma wpłat po 30 latach: 90.000 zł
Zyski z inwestowania: 198.136 zł
Kapitał końcowy: 288.136 zł
Kwota ulgi podatkowej: 37.646 zł

Pan Zygmunt ma 45 lat. Jest nauczycielem, jego zarobki są zbliżone do średniej krajowej. Mimo że regularne odkładanie na przyszłą emeryturę stanowi dla niego duże obciążenie, chciałby w przyszłości zrealizować kilka swoich marzeń. Postanowił odkładać 150 zł miesięcznie.

Jakimi zasobami będzie dysponował w chwili wypłaty środków z IKE w wieku 65 lat?

Suma wpłat po 20 latach: 36.000 zł
Zyski z inwestowania: 39.030 zł
Kapitał końcowy: 75.030 zł
Kwota ulgi podatkowej: 7.416 zł

Pani Urszula ma 55 lat. Jest lekarzem. Czuje się pełna sił i bardzo angażuje się w swoją pracę. Pani Urszula odłożyła już trochę oszczędności z przeznaczeniem na okres emerytalny, ale czuje, że powinna odkładać więcej i w najbardziej efektywny sposób. Postanowiła co rok wpłacać na IKE 3.500 zł.

Jakimi dodatkowymi zasobami będzie dysponować w chwili przejścia na emeryturę?

Suma wpłat po 10 latach: 35.000 zł
Zyski z inwestowania: 15.708 zł
Kapitał końcowy: 50.708 zł
Kwota ulgi podatkowej: 2.985 zł

Założenia do symulacji.

W symulacjach przyjęto następujące założenia:
- regularne wpłaty dokonywane na początku każdego okresu,
- roczna, nominalna stopa zwrotu – 7%,
- opłata manipulacyjna pobierana od wpłat – 2%,
- wypłata z IKE dokonywana w wieku 65 lat.

Elastyczność i prostota inwestowania

Zawarcie umowy o prowadzenie IKE to minimum formalności. Osoba przystępująca do IKE wybiera jeden z dwóch programów inwestowania oraz wskazuje fundusz/subfundusz, w którym będą lokowane środki pochodzące z ewentualnych nadwyżek wpłat ponad roczny, ustawowy limit. Istnieje możliwość wskazania osób uposażonych, które otrzymają zgromadzony kapitał w przypadku śmierci oszczędzającego (wypłata na rzecz uposażonych jest również zwolniona z podatku). Przystępując do IKE, należy zapoznać się z Regulaminem prowadzenia indywidualnych kont emerytalnych przez fundusze inwestycyjne TFI PZU SA oraz zawartymi w umowie oświadczeniami.

Potwierdzenie wysyłane jest listownie po otwarciu IKE i zawiera indywidualnie nadany oszczędzającemu numer rachunku bankowego, na który należy dokonywać wpłat.

Wpłata może być dokonana na blankiecie otrzymanym podczas przystępowania do IKE lub załączonym do listownego potwierdzenia otwarcia IKE. Najwygodniejszą i najtańszą formą dokonywania regularnych wpłat jest jednak zlecenie stałe w banku, w którym oszczędzający posiada rachunek.

Minimalna pierwsza wpłata na IKE wynosi 100 zł, a każda kolejna – 50 zł. Można wpłacać wyższe kwoty – jednorazowo lub regularnie. W okresie początkowych 10 miesięcy od chwili zawarcia umowy należy dokonać łącznych wpłat w minimalnej wysokości 500 zł. Po tym okresie kolejna, pojedyncza wpłata nie może być niższa niż 50 zł. Wpłaty przekraczające ustawowy, roczny limit będą lokowane w wybranym przez oszczędzającego funduszu/subfunduszu.

Roczna informacja zawierająca zestawienie dokonanych wpłat, saldo wartości zgromadzonych środków, oraz wysokości limitu wpłat na IKE w roku następnym przekazywana jest pod koniec każdego roku. Bieżące informacje o codziennej wycenie jednostek uczestnictwa funduszy/subfunduszy publikowane są w internecie oraz w prasie codziennej.

Zmiana sposobu inwestowania może być dokonana w każdej chwili. Możliwa jest zmiana wybranego programu inwestowania, zmiana podziału środków między fundusze/subfundusze w ramach indywidualnego programu inwestowania, zmiana funduszu/subfunduszu, w którym lokowane są środki przewyższające roczny limit wpłat na IKE, a także wycofanie części lub całości środków zgromadzonych w ramach wpłat ponadlimitowych. Dyspozycje te można składać również telefonicznie.

Fundusze dostępne w ramach IKE Z TFI

W ramach programu indywidualnego dostępnych jest 6 subfunduszy inwestycyjnych:

1. PZU Gotówkowy,
2. PZU Papierów Dłużnych POLONEZ,
3. PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK,
4. PZU Zrównoważony,
5. PZU Akcji KRAKOWIAK,
6. PZU Akcji NOWA EUROPA.

W ramach programu rekomendowanego dostępne są 3 subfundusze inwestycyjne:

1. PZU Papierów Dłużnych POLONEZ,
2. PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK,
3. PZU Akcji KRAKOWIAK.

Subfundusze dostępne w ramach programu indywidualnego oraz rekomendowanego różnią się poziomem oczekiwanego dochodu i ryzykiem inwestycyjnym, czyli możliwością wahania się wartości jednostki uczestnictwa w czasie. Oferowane Subfundusze zapewniają realizację odmiennych strategii inwestycyjnych, stosownie do potrzeb różnych klientów. Wszystkie Subfundusze zarządzane są przez zespół wysokiej klasy specjalistów, a informacje o osiąganych przez nie wynikach inwestycyjnych można znaleźć m.in. w codziennej prasie oraz Internecie.

PZU Papierów Dłużnych POLONEZ inwestuje głównie w obligacje Skarbu Państwa i bony skarbowe. Polecany jest on osobom, którym zostało niewiele czasu do emerytury i które wolą unikać podwyższonego ryzyka, jakie wiąże się np. z inwestowaniem w akcje.

PZU Bezpiecznego Inwestowania jest skierowany do inwestorów o niskiej skłonności do ryzyka, ceniących sobie bezpieczeństwo, a jednocześnie zainteresowanych zyskami z rynku akcji w średnim terminie. Fundusz dąży do ochrony wartości jednostki uczestnictwa na koniec danego okresu rozliczeniowego na poziomie 100% jej wartości z końca poprzedniego okresu rozliczeniowego. W tym celu Fundusz stosuje strategię zabezpieczenia portfela, która polega na regularnym dostosowywaniu proporcji składu portfela inwestycyjnego do bieżącej sytuacji na rynku finansowym. W momencie, gdy na rynku akcji występuje trend wzrostowy, wówczas zaangażowanie Funduszu w akcje i inne instrumenty udziałowe zwiększa się. Natomiast w sytuacji dekoniunktury udział akcji w portfelu inwestycyjnym Funduszu zmniejsza się, przy jednoczesnym wzroście zaangażowania w dłużne instrumenty finansowe. Fundusz może inwestować w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym (m.in. akcje, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe), emitowane zarówno przez spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, jak i spółki z innych giełd Europy Środkowo-Wschodniej.

PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK jest przeznaczony dla osób, oczekujących od swojej inwestycji w okresie kilkuletnim zysków wyższych niż z lokat bankowych lub obligacji, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka związanego z inwestowaniem w akcje. Fundusz ten, dla zachowania jak największego bezpieczeństwa, inwestuje przeważającą część swoich aktywów w dłużne papiery wartościowe (60-100%), jednakże może również do 40% inwestować w akcje, których udział ulega zmianie w zależności od ogólnej koniunktury panującej na rynku kapitałowym.

PZU Zrównoważony ze względu na swoją politykę inwestycyjną łączy cechy funduszy lokujących w akcje, papiery dłużne oraz instrumenty rynku pieniężnego. Inwestuje od 30% do 70% aktywów w akcje oraz min. 30% w dłużne papiery wartościowe. Okresowe wahania jednostki uczestnictwa mogą być wyższe, niż w przypadku funduszy stabilnego wzrostu, jednakże ze względu na wyższy udział akcji w portfelu funduszu może on przynieść inwestorom większy zysk – Fundusz dostępny jest tylko w strategii indywidualnej.

PZU Akcji KRAKOWIAK przeznaczony jest dla osób mających przed sobą długi czas do emerytury oraz akceptujących możliwość okresowych, nawet znacznych wahań wartości jednostki uczestnictwa, związanych z inwestowaniem przez ten fundusz przeważającej części aktywów w akcje (50–100%). Przedmiotem lokat są spółki wykazujące się wysoką jakością zarządzania i dobrą kondycją finansową.

PZU Akcji NOWA EUROPA lokuje głównie w akcje oraz w kwity depozytowe emitowane przez podmioty z siedzibą w państwach regionu europejskich rynków wschodzących (m.in.: Polsce, Węgrzech, Czechach, Słowacji, Turcji, Estonii, Litwy, Łotwy, Rosji). Fundusz ten przeznaczony jest dla aktywnych inwestorów, zainteresowanych dostępem do inwestycji zagranicznych i oczekujących wysokich zysków w długim horyzoncie inwestycyjnym, akceptujących przy tym okresowe, nawet znaczne wahania wartości powierzonego kapitału – Fundusz dostępny jest tylko w strategii indywidualnej.

Opłaty

Przy zbywaniu jednostek uczestnictwa Funduszu Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną, składającą się z części stałej i zmiennej, jednakowej dla wszystkich funduszy.

I. część zmienna

• pobierana jest przez Towarzystwo od każdej wpłaty,
• uzależniona jest od okresu, jaki upłynął od daty zawarcia umowy o prowadzenie IKE, zgodnie z poniższą tabelą:

II. część stała - jednorazowa

• opłata pobierana przez Towarzystwo w ramach pierwszej wpłaty w wysokości 50 zł - niezależnie od liczby funduszy/subfunduszy wskazanych w wybranym programie inwestowania.

System promocyjnych zniżek

TFI PZU SA opracowało system zniżek uzależnionych od:

• wysokości jednorazowej wpłaty na IKE; w przypadku wpłaty co najmniej 2 .500 zł, opłata manipulacyjna ulega obniżeniu o 20%,
• wieku osoby wpłacającej na IKE; w przypadku dokonywania wpłat na IKE przez Oszczędzającego, który ukończył 40 rok życia, opłata manipulacyjna ulega obniżeniu o 10%. W przypadku dokonywania wpłat na IKE przez Oszczędzającego, który ukończył 50 rok życia, opłata manipulacyjna, ulega obniżeniu o 20%,
• zniżki w opłacie manipulacyjnej przysługujące z tytułu wieku uczestnika oraz z tytułu jednorazowej wpłaty podlega sumowaniu; w przypadku dokonywania przez Oszczędzającego wpłaty na IKE ze środków pochodzących z realizacji zlecenia odkupienia jednostek uczestnictwa zgromadzonych na rejestrze dodatkowym, opłata manipulacyjna ulega obniżeniu o 50%. Do tak ustalonej opłaty manipulacyjnej mają zastosowanie zniżki przysługujące z tytułu wysokości jednorazowej wpłaty oraz wieku osoby wpłacającej na IKE

Wpłaty na IKE pochodzące z przyjęcia wypłaty transferowej są wolne od opłat manipulacyjnych.

TFI PZU SA nie pobiera opłat z tytułu: wypłaty, zwrotu oraz wypłaty transferowej do innej niż Fundusze instytucji finansowej, chyba że dyspozycja taka zostanie złożona przez Oszczędzającego przed upływem 12 miesięcy od zawarcia umowy o prowadzenie IKE.
W takim wypadku zostanie pobrana opłata dodatkowa w wysokości 10% wartości odkupywanych jednostek uczestnictwa, nie mniej jednak niż 50 zł.
Towarzystwo nie pobiera opłat manipulacyjnych za pierwszą w danym roku kalendarzowym zmianę sposobu inwestowania.
Od kolejnych zleceń zamiany pobierana jest opłata w wysokości 20 zł.

Opłaty za zarządzanie

Informacje i dane znajdujące się na stronie internetowej TFI PZU SA są udostępniane tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i reklamowych. Nie należy traktować ich jako:

• rekomendacji inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe,
• oferty zawarcia umowy w rozumieniu Ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks Cywilny,
• usług doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego.

Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych na niniejszej stronie, w szczególności podjęcia decyzji inwestycyjnej, ponosi wyłącznie klient.

Prezentowane wyniki oparte są na historycznych danych dotyczących wyceny wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa i nie stanowią obietnicy na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz/subfundusz, oraz wysokości opłat manipulacyjnych i podatków. Jeżeli w treści informacji nie wskazano inaczej, dane prezentowane są na podstawie wyliczeń TFI PZU SA

Fundusze/subfundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik funduszu powinien liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków.

Wymagane prawem informacje, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka, zawarte są w prospekcie informacyjnym publicznie dostępnym na stronie www.pzu.pl, w siedzibie TFI PZU SA (al. Jana Pawła II 24, Warszawa) oraz w skrócie prospektu informacyjnego funduszu, dostępnym w miejscach zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa.

W związku z faktem, że PZU Akcji KRAKOWIAK, PZU FIO Stabilnego Wzrostu MAZUREK, PZU Zrównoważony i PZU Akcji NOWA EUROPA lokują część aktywów w akcje, wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego tych funduszy może charakteryzować się dużą zmiennością.

W związku z faktem, że PZU Akcji Małych i Średnich Spółek lokuje znaczną część aktywów w akcje spółek o małej i średniej kapitalizacji giełdowej, których historyczne kursy wykazują znaczną zmienność, wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego tego Subfunduszu może charakteryzować się znaczną zmiennością.

W związku z faktem, że PZU FIO Ochrony Majątku może lokować znaczną część aktywów w instrumenty o charakterze udziałowym oraz zawierać kontrakty terminowe, wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego tego funduszu może charakteryzować się dużą zmiennością.

W związku z faktem, że:

1. aktywa PZU Akcji Rynków Rozwiniętych oraz PZU Akcji Rynków Wschodzących są lokowane w tytuły uczestnictwa Funduszy Zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania, których polityka inwestycyjna zakłada lokowanie aktywów w akcje, wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego Subfunduszy może charakteryzować się znaczną zmiennością,
2. znaczna część Aktywów PZU Akcji Spółek Dywidendowych lokowana jest w udziałowe papiery wartościowe (akcje), wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego Subfunduszu może charakteryzować się znaczną zmiennością,
3. aktywa PZU Dłużnego Rynków Wschodzących będą głównie lokowane w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez rządy, banki centralne lub jednostki samorządu terytorialnego państw nienależących do grupy zaawansowanych gospodarek, których lista jest publikowana przez Międzynarodowy Fundusz Walutowy oraz wierzytelności wobec tych podmiotów, wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego Subfunduszu może charakteryzować się znaczną zmiennością.

PZU Dłużny Rynków Wschodzących może lokować powyżej 35% wartości aktywów netto Subfunduszu w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej.

PZU Energia Medycyna Ekologia stosuje strategię aktywnej alokacji. Oznacza to, że stopień zaangażowania w poszczególne kategorie lokat, w szczególności lokaty dokonywane w instrumenty dłużne i udziałowe, jest zmienny i może kształtować się w bardzo szerokim zakresie, wynikającym z limitów inwestycyjnych określonych w art. 13. Statutu. Subfundusz może stosować techniki inwestycyjne, takie jak arbitraż, hedging czy spekulacja. Subfundusz może zawierać transakcje dotyczące instrumentów pochodnych na stopę procentową, kurs walutowy, kursy akcji i indeksy giełdowe. W związku z przyjętą strategią inwestycyjną, wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego Subfunduszu może charakteryzować się bardzo wysoką zmiennością.

W związku z faktem, że PZU Bezpiecznego Inwestowania dopuszcza możliwość lokowania znacznej części aktywów Subfunduszu w instrumenty o charakterze udziałowym oraz zawierania kontraktów terminowych, wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego Subfunduszu może charakteryzować się umiarkowaną zmiennością.

Fundusze TFI PZU SA mogą lokować powyżej 35% wartości aktywów funduszu/subfunduszu w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostki samorządu terytorialnego, państwa członkowskie Unii Europejskiej, jednostki samorządu terytorialnego państw członkowskich Unii Europejskiej, państwa należące do OECD lub międzynarodową instytucją finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw członkowskich Unii Europejskiej.

Strona internetowa TFI PZU SA oraz wszystkie jej elementy są chronione przepisami prawa, w szczególności ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych.