Szczegóły

1. Na stronie tytułowej datę sporządzenia Prospektu zmienia się na dzień 23 listopada 2009r., a zapis tej części strony tytułowej prospektu otrzymuje brzmienie:

„Tekst jednolity sporządzony w Warszawie, dnia 23 listopada 2009 r.”

2. W Rozdziale II Prospektu, pkt 1 – Firma, kraj siedziby, siedziba, adres oraz inne dane Towarzystwa – otrzymuje następujące brzmienie:

„Firma: Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna
Kraj siedziby: Rzeczpospolita Polska
Siedziba: Warszawa
Adres: al. Jana Pawła II 24, 00-133 Warszawa
Telefon: (0-22) 582 45 43
Faks: (0-22) 582 21 51
Adres strony internetowej: www.pzu.pl
Adres poczty elektronicznej: tfi.sprzedaz@pzu.pl”

3. W Podrozdziale III B Prospektu pkt 4.1. zdanie pierwsze - Wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Subfunduszu – otrzymuje następujące brzmienie:

„Aktywa Subfunduszu lokowane są przede wszystkim w:

1. tytuły uczestnictwa Funduszy Zagranicznych,
2. tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, jeżeli:
   1. instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika,
   2. instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitałowym państwa członkowskiego lub państwa należącego do OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tymi organami,
   3. ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje te stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie jak Subfundusz,
   4. instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych,
3. papiery wartościowe emitowane przez podmioty krajowe lub zagraniczne,
4. instrumenty rynku pieniężnego oraz depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok płatne na każde żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności.”

4. W Podrozdziale IIIB Prospektu, w pkt 7.2. - Podstawowe zasady wyceny Aktywów Subfunduszu i zobowiązań Subfunduszu – dotychczasową treść poprzedza się zdaniem o treści następującej:

„Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.”

5. W Podrozdziale IIIB Prospektu, w pkt 7.3.1. – dodaje się po jego dotychczasowej treści zdanie, o treści następującej:

„Powyższe zasady odnosi się w szczególności do wyceny tytułów uczestnictwa emitowanych przez Fundusze Zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, obligacji Skarbu Państwa oraz innych dłużnych papierów wartościowych i instrumentów pochodnych notowanych na Aktywnym Rynku.”

6. W Podrozdziale IIIB Prospektu pkt 7.3.3. otrzymuje następujące brzmienie:

„W przypadku gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego miesiąca kalendarzowego jako podstawowe kryterium wyboru rynku głównego oraz możliwość dokonywania przez Subfundusz transakcji na danym rynku jako dodatkowe kryterium wyboru rynku głównego. Wyboru rynku głównego, uzasadnionego polityką inwestycyjną Subfunduszu, dokonuje się w oparciu o powyższe kryteria, na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.”

7. W Podrozdziale IIIB Prospektu, w pkt 7.4.1. ppkt 1) – otrzymuje następujące brzmienie:

1. tytułów uczestnictwa emitowanych przez Fundusze Zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą – według ostatniej ogłoszonej przez Fundusz Zagraniczny lub instytucję wspólnego inwestowania mającą siedzibę za granicą wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa, z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ich wartość godziwą po momencie ogłoszenia do godziny wskazanej w pkt. 7.3.2.”

8.    W Podrozdziale IIIB Prospektu, w pkt 7.4.1. ppkt 4) – otrzymuje następujące brzmienie:

składników lokat innych niż określone w pkt. 1–3, w tym akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, instrumentów pochodnych – według wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w pkt 7.5.6-7.5.7, pkt. 7.6.2 i 7.7.2.”

9.    W Podrozdziale IIIB Prospektu, w pkt 7.5 – Pozostałe zasady wyceny – po ppkt 7.5.5., dodaje się ppkt 7.5.6. -7.5.7., o następującym brzmieniu:

• „7.5.6.
  Obligacje zamienne wycenia się zgodnie z zasadami określonymi w pkt. 7.3 lub odpowiednio w pkt. 7.4.1, z uwzględnieniem wartości godziwej prawa do zamiany. Model wyceny prawa do zamiany jest każdorazowo uzgadniany z Depozytariuszem.
• 7.5.7.   
  Odsetki i zobowiązania z tytułu odsetek nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.”

10.    W Podrozdziale IIIB Prospektu dotychczasowe pkt 7.8. - Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych - otrzymuje oznaczenie pkt „7.9. - Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych” oraz następujące brzmienie:

„Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych stanowi załącznik do niniejszego Prospektu.”

11.    W Podrozdziale IIIB Prospektu, po pkt 7.7 – Wycena opcji – dodaje się pkt 7.8. – Wycena kontraktów swap – wraz z ppkt 7.8.1., o następującym brzmieniu:

„
7.8.
Wycena kontraktów swap

7.8.1.
Kontrakty terminowej wymiany płatności walutowych i odsetkowych wycenia się według wartości godziwej przy zastosowaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych.”

12.    W Podrozdziale IIIC Prospektu pkt 4.1. zdanie pierwsze - Wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Subfunduszu – otrzymuje następujące brzmienie:

„Aktywa Subfunduszu lokowane są przede wszystkim w:

1)    tytuły uczestnictwa Funduszy Zagranicznych,
2)    tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, jeżeli:

•    instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika,
•    instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitałowym państwa członkowskiego lub państwa należącego do OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tymi organami,
•    ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje te stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie jak Subfundusz,
•    instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych,

3)    papiery wartościowe emitowane przez podmioty krajowe lub zagraniczne,
4)    instrumenty rynku pieniężnego oraz depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok płatne na każde żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności.”

 

13.    W Podrozdziale IIIC Prospektu w pkt 7.2. – Podstawowe zasady wyceny Aktywów Subfunduszu i zobowiązań Subfunduszu – dotychczasową treść poprzedza się zdaniem, o treści następującej:

„Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.”

14.    W Podrozdziale IIIC Prospektu w pkt 7.3.1. – ostatni akapit otrzymuje brzmienie:

„Powyższe zasady odnosi się w szczególności do wyceny tytułów uczestnictwa emitowanych przez Fundusze Zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, obligacji Skarbu Państwa oraz innych dłużnych papierów wartościowych i instrumentów pochodnych notowanych na Aktywnym Rynku.”

15.    W Podrozdziale IIIC Prospektu pkt 7.3.3. otrzymuje następujące brzmienie:

„W przypadku gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego miesiąca kalendarzowego jako podstawowe kryterium wyboru rynku głównego oraz możliwość dokonywania przez Subfundusz transakcji na danym rynku jako dodatkowe kryterium wyboru rynku głównego. Wyboru rynku głównego, uzasadnionego polityką inwestycyjną Subfunduszu, dokonuje się w oparciu o powyższe kryteria, na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.”

16.    W Podrozdziale IIIC Prospektu pkt 7.4.1. ppkt 1) – otrzymuje następujące brzmienie:

„1) tytułów uczestnictwa emitowanych przez Fundusze Zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą – według ostatniej ogłoszonej przez Fundusz Zagraniczny lub instytucję wspólnego inwestowania mającą siedzibę za granicą wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa, z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ich wartość godziwą po momencie ogłoszenia do godziny wskazanej w pkt. 7.3.2.”

17.    W Podrozdziale IIIC Prospektu pkt 7.4.1. ppkt 4) – otrzymuje następujące brzmienie:

„4) składników lokat innych niż określone w pkt. 1–3, w tym akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, instrumentów pochodnych – według wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w pkt. 7.5.6-7.5.7, pkt. 7.6.2 i 7.7.2.”

18.    W Podrozdziale IIIC Prospektu w pkt 7.5. - Pozostałe zasady wyceny, po pkt 7.5.5. dodaje się punkty 7.5.6. - 7.5.7, o brzmieniu następującym:

• „7.5.6.
  Obligacje zamienne wycenia się zgodnie z zasadami określonymi w pkt. 7.3 lub odpowiednio w pkt. 7.4.1, z uwzględnieniem wartości godziwej prawa do zamiany. Model wyceny prawa do zamiany jest każdorazowo uzgadniany z Depozytariuszem.
• 7.5.7.   
  Odsetki i zobowiązania z tytułu odsetek nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.”

19.    W Podrozdziale IIIC Prospektu dotychczasowy pkt 7.8 - Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych – otrzymuje oznaczenie 
pkt „7.9. - Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.” oraz następujące brzmienie:

„Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych stanowi załącznik do niniejszego Prospektu.”

20.    W Podrozdziale IIIC Prospektu po pkt 7.7. – Wycena opcji, dodaje się pkt 7.8. – Wycena kontraktów swap wraz z ppkt 7.8.1., o następującym brzmieniu:

• „7.8. 
  Wycena kontraktów swap
• 7.8.1.   
  Kontrakty terminowej wymiany płatności walutowych i odsetkowych wycenia się według wartości godziwej przy zastosowaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych.”

21.    W Podrozdziale IIID Prospektu w pkt 4.1. pierwszy akapit otrzymuje brzmienie:

„Aktywa Subfunduszu są lokowane przede wszystkim w akcje spółek wypłacających dywidendę z siedzibą w jednym z państw Europy Środkowo-Wschodniej, a także w kwity depozytowe wyemitowane na podstawie akcji takich spółek i prawa do akcji takich spółek a także papiery wartościowe emitowane przez podmioty krajowe lub zagraniczne, instrumenty rynku pieniężnego oraz depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych.”

22.    W Podrozdziale IIID Prospektu w pkt 7.2. dotychczasową jego treść poprzedza się zdaniem, o treści następującej:

„Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.”

23.    W Podrozdziale IIID Prospektu pkt 7.3.1 zdanie ostatnie otrzymuje następujące brzmienie:

„Powyższe zasady odnosi się w szczególności do wyceny jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej, tytułów uczestnictwa emitowanych przez Fundusze Zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, obligacji Skarbu Państwa oraz innych dłużnych papierów wartościowych i instrumentów pochodnych notowanych na Aktywnym Rynku.”

24.    W Podrozdziale IIID Prospektu, pkt 7.3.3. otrzymuje następujące brzmienie:

„W przypadku gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego miesiąca kalendarzowego jako podstawowe kryterium wyboru rynku głównego oraz możliwość dokonywania przez Subfundusz transakcji na danym rynku jako dodatkowe kryterium wyboru rynku głównego. Wyboru rynku głównego, uzasadnionego polityką inwestycyjną Subfunduszu, dokonuje się w oparciu o powyższe kryteria, na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.”

25.    W Podrozdziale IIID Prospektu, pkt 7.4.1 ppkt 1) otrzymuje następujące brzmienie:

„1) tytułów uczestnictwa emitowanych przez Fundusze Zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą – według ostatniej ogłoszonej przez Fundusz Zagraniczny lub instytucję wspólnego inwestowania mającą siedzibę za granicą wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa, z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ich wartość godziwą po momencie ogłoszenia do godziny wskazanej w pkt. 7.3.2.;”

26.    W Podrozdziale IIID Prospektu, pkt 7.4.1 ppkt 4) otrzymuje następujące brzmienie:

„4) składników lokat innych niż określone w pkt. 1–3, w tym akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, instrumentów pochodnych – według wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w pkt. 7.5.6-7.5.10, pkt. 7.6.2 i 7.7.2.”

27.    W Podrozdziale IIID Prospektu, w pkt 7.5. – Pozostałe zasady wyceny, po pkt 7.5.5. dodaje się punkty 7.5.6. – 7.5.10, o następującym brzmieniu:

„

7.5.6.
Akcje, warranty subskrypcyjne oraz kwity depozytowe nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wartości godziwej, z uwzględnieniem zdarzeń mających istotny wpływ na tę wartość oraz w oparciu o ocenę sytuacji finansowej emitenta.

7.5.7.
Prawa poboru nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wartości teoretycznej praw poboru.

7.5.8.   
Jeżeli prawa do akcji nienotowane na Aktywnym Rynku są tożsame w prawach do akcji notowanych na Aktywnym Rynku, wycenia się je według cen tych papierów wartościowych, zgodnie z zasadami określonymi w pkt. 7.3.1. Gdy nie jest możliwe zastosowanie tej zasady, prawa do akcji wycenia się w oparciu o ostatnią z cen, po jakiej nabywano je na rynku pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, powiększoną o wartość godziwą prawa poboru niezbędnego do ich objęcia w dniu wygaśnięcia tego prawa.

7.5.9.   
Obligacje zamienne wycenia się zgodnie z zasadami określonymi w pkt. 7.3 lub odpowiednio w pkt. 7.4.1, z uwzględnieniem wartości godziwej prawa do zamiany. Model wyceny prawa do zamiany jest każdorazowo uzgadniany z Depozytariuszem.

7.5.10.   
Odsetki i zobowiązania z tytułu odsetek nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.”

28.    W Podrozdziale IIID Prospektu, dotychczasowy pkt 7.8. – Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych – otrzymuje oznaczenie pkt „7.9 - Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych” oraz następujące brzmienie:

„Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych stanowi załącznik do niniejszego Prospektu.”

29.    W Podrozdziale IIID Prospektu, po pkt 7.7. – Wycena opcji, dodaje się pkt 7.8. – Wycena kontraktów swap wraz z ppkt 7.8.1., o następującym brzmieniu:

„
7.8.–
Wycena kontraktów swap
7.8.1.
Kontrakty terminowej wymiany płatności walutowych i odsetkowych wycenia się według wartości godziwej przy zastosowaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych.”

30.    W Podrozdziale IIIE Prospektu w pkt 7.2. – Podstawowe zasady wyceny Aktywów Subfunduszu i zobowiązań Subfunduszu – dotychczasową treść poprzedza się zdaniem o następującej treści:

„Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.”

31.    W Podrozdziale IIIE Prospektu pkt 7.3.1. zdanie ostatnie otrzymuje następujące brzmienie:

„Powyższe zasady odnosi się w szczególności do wyceny tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, w tym Fundusze Zagraniczne, akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, obligacji Skarbu Państwa oraz innych dłużnych papierów wartościowych, instrumentów pochodnych i Towarowych Instrumentów Pochodnych notowanych na Aktywnym Rynku.”

32.    W Podrozdziale IIIE Prospektu pkt 7.3.3. otrzymuje następujące brzmienie:

„W przypadku gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego miesiąca kalendarzowego jako podstawowe kryterium wyboru rynku głównego oraz możliwość dokonywania przez Subfundusz transakcji na danym rynku jako dodatkowe kryterium wyboru rynku głównego. Wyboru rynku głównego, uzasadnionego polityką inwestycyjną Subfunduszu, dokonuje się w oparciu o powyższe kryteria, na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.”

33.    W Podrozdziale IIIE Prospektu, pkt 7.4.1. ppkt 1) otrzymuje następujące brzmienie:

„1) tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą – według ostatniej ogłoszonej przez instytucję wspólnego inwestowania mającą siedzibę za granicą wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa, z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ich wartość godziwą po momencie ogłoszenia do godziny wskazanej w pkt. 7.3.2”

34.    W Podrozdziale IIIE Prospektu, pkt 7.4.1. ppkt 4) otrzymuje następujące brzmienie:

„4) składników lokat innych niż określone w pkt. 1-3, w tym akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, instrumentów pochodnych – według wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w pkt. 7.5.6-7.5.10, pkt. 7.6.2 i 7.7.2.”

35.    W Podrozdziale IIIE Prospektu, w pkt 7.5. – Pozostałe zasady wyceny, po pkt 7.5.5. dodaje się punkty 7.5.6 – 7.5.10, o brzmieniu następującym:

„
7.5.6.
Akcje, warranty subskrypcyjne oraz kwity depozytowe nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wartości godziwej, z uwzględnieniem zdarzeń mających istotny wpływ na tę wartość oraz w oparciu o ocenę sytuacji finansowej emitenta.
7.5.7.
Prawa poboru nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wartości teoretycznej praw poboru.
7.5.8.   
Jeżeli prawa do akcji nienotowane na Aktywnym Rynku są tożsame w prawach do akcji notowanych na Aktywnym Rynku, wycenia się je według cen tych papierów wartościowych, zgodnie z zasadami określonymi w pkt. 7.3.1. Gdy nie jest możliwe zastosowanie tej zasady, prawa do akcji wycenia się w oparciu o ostatnią z cen, po jakiej nabywano je na rynku pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, powiększoną o wartość godziwą prawa poboru niezbędnego do ich objęcia w dniu wygaśnięcia tego prawa.
7.5.9.   
Obligacje zamienne wycenia się zgodnie z zasadami określonymi w pkt. 7.3 lub odpowiednio w pkt. 7.4.1, z uwzględnieniem wartości godziwej prawa do zamiany. Model wyceny prawa do zamiany jest każdorazowo uzgadniany z Depozytariuszem.
7.5.10.   
Odsetki i zobowiązania z tytułu odsetek nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.”

36.    W Podrozdziale IIIE Prospektu, pkt 7.6. – Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych – otrzymuje nowe oznaczenie:

„7.9 - Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.”, oraz brzmienie:
„Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych stanowi załącznik do niniejszego Prospektu.”

37.    W Podrozdziale IIIE Prospektu, po pkt 7.5. dodaje się pkt 7.6. – Wycena kontraktów terminowych – wraz z podpunktami 7.6.1. – 7.6.2., o brzmieniu następującym:

„7.6.Wycena kontraktów terminowych
7.6.1.    Kontrakty terminowe notowane na Aktywnym Rynku wycenia się według kursu określającego stan rozliczeń Subfunduszu i instytucji rozliczeniowej zgodnie z zasadami określonymi w pkt. 7.3.
7.6.2.    Kontrakty terminowe zawarte poza Aktywnym Rynkiem wycenia się według metody określającej stan rozliczeń Subfunduszu i jego kontrahenta wynikających z warunków umownych z uwzględnieniem zasad wyceny dla instrumentu bazowego i terminu wykonania kontraktu.”

38.    W Podrozdziale IIIE Prospektu, po pkt 7.6. dodaje się pkt 7.7. – Wycena opcji – wraz z podpunktami 7.7.1. – 7.7.2., o brzmieniu następującym:

„7.7. Wycena opcji
7.7.1.    W Dniu Wyceny zobowiązania Subfunduszu z tytułu wystawionych opcji notowanych na Aktywnym Rynku ustala się według wartości rynkowej wystawionych opcji, wycenionych zgodnie z metodami określonymi w pkt. 7.3.
7.7.2.    W Dniu Wyceny zobowiązania Subfunduszu z tytułu wystawionych opcji nienotowanych na Aktywnym Rynku oraz należności z tytułu nabytych opcji nienotowanych na Aktywnym Rynku ustala się według wartości godziwej odpowiednio wystawionych lub nabytych opcji, przy zastosowaniu metody Monte Carlo, modelu Blacka Scholesa lub ich powszechnie uznanych modyfikacji.”

39.    W Podrozdziale IIIE Prospektu, po pkt 7.7. dodaje się pkt 7.8. – Wycena kontraktów swap – wraz z podpunktem 7.8.1., o brzmieniu następującym:

„7.8. Wycena kontraktów swap
7.8.1.    Kontrakty terminowej wymiany płatności walutowych i odsetkowych wycenia się według wartości godziwej przy zastosowaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

40.    W Rozdziale V Prospektu pkt 5 - Firma, siedziba i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu – otrzymuje następujące brzmienie:

„W dniu 21 lipca 2009 r. Towarzystwo zawarło umowę dotyczącą badania sprawozdań finansowych otwartych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo za rok obrotowy 2009 z następującym podmiotem:
Firma:             Ernst & Young Audit Sp. z o.o.
Siedziba:        Warszawa
Adres:         Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa”

41.    W Rozdziale VII – Załączniki - pkt 2 – Statut - Artykuł 29 ust. 3 pkt 2 otrzymuje następujące brzmienie:

„2) papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim Unii Europejskiej, a także na Rynku Zorganizowanym w Stanach Zjednoczonych Ameryki (New York Stock Exchange, NASDAQ, American Stock Exchange, CME Group, New York Board of Trade, New York Mercantile Exchange), Turcji (Istanbul Stock Exchange), Japonii (Tokyo Stock Exchange, Nagoya Stock Exchange, Osaka Stock Exchange), Szwajcarii (SWX Swiss Exchange, BX Berne eXchange), Kanadzie (Montreal Exchange, Toronto Stock Exchange), Korei Południowej (Korea Stock Exchange), Królestwie Norwegii (Oslo Stock Exchange), Stanach Zjednoczonych Meksyku (Bolsa Mexicana de Valores), Wspólnocie Australijskiej (Australia Stock Exchange) oraz Nowej Zelandii (New Zealand Stock Exchange),”

42.    W Rozdziale VII – Załączniki - pkt 2 – Statut - Artykuł 29 ust. 3 pkt 3 otrzymuje następujące brzmienie:

„3) papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem oferty publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt 2, oraz gdy dopuszczenie do obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów,”

43.    W Rozdziale VII – Załączniki - pkt 2 – Statut - Artykuł 37 ust. 3 pkt 2 otrzymuje następujące brzmienie:

„2) papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim Unii Europejskiej, a także na Rynku Zorganizowanym w Stanach Zjednoczonych Ameryki (New York Stock Exchange, NASDAQ, American Stock Exchange, CME Group, New York Board of Trade, New York Mercantile Exchange), Turcji (Istanbul Stock Exchange), Japonii (Tokyo Stock Exchange, Nagoya Stock Exchange, Osaka Stock Exchange), Szwajcarii (SWX Swiss Exchange, BX Berne eXchange), Kanadzie (Montreal Exchange, Toronto Stock Exchange), Korei Południowej (Korea Stock Exchange), Królestwie Norwegii (Oslo Stock Exchange), Stanach Zjednoczonych Meksyku (Bolsa Mexicana de Valores), Wspólnocie Australijskiej (Australian Stock Exchange) oraz Nowej Zelandii (New Zealand Stock Exchange),”

44.    W Rozdziale VII – Załączniki - pkt 2 – Statut - Artykuł 37 ust. 3 pkt 3 otrzymuje następujące brzmienie:

„3) papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem oferty publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt 2, oraz gdy dopuszczenie do obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów,”

45.    W Rozdziale VII – Załączniki - pkt 2 – Statut - Artykuł 45 ust. 1 pkt 2 otrzymuje następujące brzmienie:

„2) papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim Unii Europejskiej, a także na Rynku Zorganizowanym w Stanach Zjednoczonych Ameryki (New York Stock Exchange, NASDAQ, American Stock Exchange, CME Group, New York Board of Trade, New York Mercantile Exchange), Turcji (Istanbul Stock Exchange), Japonii (Tokyo Stock Exchange, Nagoya Stock Exchange, Osaka Stock Exchange), Szwajcarii (SWX Swiss Exchange, BX Berne eXchange), Kanadzie (Montreal Exchange, Toronto Stock Exchange), Korei Południowej (Korea Stock Exchange), Królestwie Norwegii (Oslo Stock Exchange), Stanach Zjednoczonych Meksyku (Bolsa Mexicana de Valores), Wspólnocie Australijskiej (Australian Stock Exchange) oraz Nowej Zelandii (New Zealand Stock Exchange),”

46.    W Rozdziale VII – Załączniki - pkt 2 – Statut - Artykuł 45 ust. 1 pkt 3 otrzymuje następujące brzmienie:

„3) papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem oferty publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt 2, oraz gdy dopuszczenie do obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów,”