Szczegóły
Wyniki inwestycyjne i podsumowanie wydarzeń rynkowych
Wyniki OFE PZU za sierpień 2025.
W sierpniu 2025 polski rynek akcji znalazł się w centrum uwagi inwestorów. Po serii ośmiu kolejnych miesięcy wzrostów – drugiej najdłuższej hossie w historii GPW – indeksy ustanowiły rekordowe poziomy. Wyniki sektora bankowego i związane z tym rewizje wycen banków wspierały pozytywny sentyment rynkowy. Jeszcze 21 sierpnia WIG notował wzrost o 3,8%, co sugerowało kontynuację bardzo udanego roku. Sytuacja zmieniła się jednak gwałtownie po zapowiedzi Ministerstwa Finansów dotyczącej podniesienia podatku CIT dla banków od 2026 roku do 30%, następnie zostać obniżona do 26% w 2027 roku i docelowo wynieść 23% od 2028 roku. Informacja ta wywołała silną korektę, a WIG30 zakończył miesiąc spadkiem o 4,6%, ograniczając stopę zwrotu od początku roku do 29,2%.
Na rynku obligacji panowała stabilizacja z lekką przewagą popytu – indeks TBSP wzrósł o 0,3%, co daje 6,1% od początku roku. Utrzymujące się oczekiwania co do dalszych obniżek stóp procentowych sprzyjały wycenom instrumentów dłużnych. Na rynku walutowym kontynuowane było umocnienie złotego, szczególnie względem dolara amerykańskiego, który w ujęciu YTD stracił już 11,8%.
W rezultacie w sierpniu polski rynek przeszedł od kolejnych rekordów i silnego optymizmu do wyraźnej korekty, podczas gdy główne giełdy zagraniczne ustanawiały nowe historyczne szczyty.
W sierpniu fundusz OFE PZU osiągnął wynik -1,23%, co okazało się jednym z najlepszych rezultatów wśród otwartych funduszy emerytalnych. Strata była istotnie mniejsza od średniej arytmetycznej stopy zwrotu funduszy (-1,71%) oraz ich średniej ważonej (-2,00%).
Od początku roku fundusz OFE PZU osiągnął stopę zwrotu na poziomie 30,66%, co jest najwyższym wynikiem w całej grupie porównawczej. Rezultat ten znacząco przewyższa średnią arytmetyczną otwartych funduszy emerytalnych (28,29%).
Sierpień był wymagającym miesiącem dla rynku, jednak fundusz OFE PZU „Złota Jesień” poradził sobie wyraźnie lepiej niż większość konkurencji, ograniczając skalę spadków i osiągając wynik powyżej średnich rynkowych.